Инвестиционная деятельность банков

Смотрите информацию урна металлическая у нас. .

Основными факторами, которые определяют цель инвестиционной деятельности банков на фондовом рынке, выступают потребность в получении дохода и обеспечении ликвидности определенной группы активов. Инвестиции банков в корпоративные ценные бумаги можно разделить на основные категории:
1) приобретение акций для контроля над собственностью и участия в капитале;
2) вложения в ценные бумаги с целью выгодного размещения средств, обеспечения их диверсификации и получения как регулярного (дивиденд, процент), так и спекулятивного дохода от их последующей продажи;
3) кратковременные спекуляции и арбитражные сделки;
4) сделки репо или вложения в векселя и другие долговые обязательства, являющиеся, по сути, формами кредитования.
На российском рынке корпоративных ценных бумаг объектом инвестиций преимущественно являются акции.
Рассматривая инвестиционные операции коммерческих банков, следует отметить, что до августа 1998 г. предпочтение отдавалось вложениям в государственные ценные бумаги (ГКО и ОФЗ-ПК). Вложения в ГКО и ОФЗ-ПК были инструментом обеспечения ликвидности активов, а также одной из форм создания ликвидных резервов банка. Вложения в ГКО и ОФЗ-ПК позволяли оптимизировать соотношение между величиной долговых обязательств и размером собственных и заемных средств. Это было возможно в связи с высокой доходностью и ликвидностью данных инструментов. Немаловажным фактором также являлось льготное налогообложение
операций с этими ценными бумагами. Во многих коммерческих банках в анализируемый период инвестиции в государственные ценные бумаги занимали достаточно большой удельный вес среди прочих вложений банка.
Для того чтобы иметь возможность проводить операции по купле- продаже ценных бумаг на бирже коммерческие банки заключают договоры о комплексном обслуживании с банками-корреспондентами, которые являются дилерами на ММВБ или других биржах. Процесс покупки или продажи ценных бумаг включает следующие этапы:

• заключается устная договоренность между специалистами отделов банка-инвестора и банка-дилера;
• по факсу или терминалу банк-инвестор высылает банку-дилеру поручение на совершение операций с ценными бумагами, в котором указывается тип операции (покупка или продажа), номер выпуска ценной бумаги, цена облигации (указывается в процентах от номинала) или цена акции, код инвестора, его идентификационный номер и дата отправки поручения;
• согласно договору о комплексном обслуживании, банк-дилер открывает банку-инвестору лицевой счет на бирже, на который или с которого будут зачислены или списаны денежные средства в зависимости от характера производимой операции;
• по исполнении операции на бирже банк-дилер высылает отчет о совершенных биржевых операциях, в котором также указывается вид сделки, сумма операции, комиссионные биржи и дилера;
• на основании полученного отчета в банке-инвесторе делается внутренняя проводка в балансе.
Специалистами отдела ценных бумаг банка ведется переоценка вложений в ценные бумаги. Под переоценкой понимается определение балансовой стоимости облигаций, находящихся в портфеле, по состоянию на конец соответствующего рабочего дня. Общие результаты операций с ценными бумагами отражаются в книге учета движения ценных бумаг или журнале сводных итогов по операциям с облигациями, акциями, государственными и иными ценными бумагами.
Следует отметить, что банк также осуществляет вложения в такие инструменты, как корпоративные векселя и акции. Данные инвестиции носят краткосрочный и спекулятивный характер. Работая на рынке акций, банки отдают предпочтение в основном бумагам таких высококлассных эмитентов, как Сбербанк России и РАО "Газпром". Банк осуществляет сравнительный анализ динамики вложений в ценные бумаги по видам акций и прочих активов банка.
Если инвестиции банка в корпоративные акции по сравнению с другими вложениями минимальны, то можно сделать вывод о консервативной инвестиционной политике, проводимой специалистами отдела ценных бумаг банка.

invest_deyatelnost_bankom

Комментирование и размещение ссылок запрещено.